中小企業の資金繰り危機2025：倒産予備軍を見抜く財務指標と生成AIの活用法

倒産急増の実態と、その背後にある変化を知る

「うちは関係ないと思っていました」――最近、倒産の当事者になった中小企業経営者からよく聞かれる言葉です。しかし、2025年秋、倒産のトレンドは明らかに変わり始めています。あなたの会社がその“次の一社”にならないとは、もう言い切れない時代が来ています。

――どうも、株式会社創和経営コンサルティング　代表取締役社長（中小企業診断士）の古町（ふるまち）です。中小企業の資金調達と財務戦略の現場で培った知見をもとに、この記事をお届けします。

中小企業倒産、いよいよ“1万件時代”へ

帝国データバンクの最新レポートによると、2025年10月の倒産件数は965件。これは前年同月比で4.3％の増加であり、過去5カ月間連続して前年を上回る水準です。さらに、2025年1～10月の累計は8,584件に達し、年間で1万件を超えるペースに突入しています。

この倒産件数の急増は、コロナ禍直後の補助金・融資バブルの反動であり、以下の要因が複雑に絡んでいます。

• 「ゼロゼロ融資（無利子・無担保融資）」の返済開始
• 消費回復の鈍化
• 資材・人件費の高騰
• 円安による仕入コストの上昇
• インボイス制度による資金繰りの悪化

つまり、「売上が戻らない中で返済だけが始まった」企業が、静かに息切れしはじめているのです。

倒産が“中小零細ゾーン”に集中している現実

2025年10月、「負債1,000万円未満の倒産」は51件と、2カ月連続で前年を上回りました。従来のような数億円単位の大型倒産ではなく、ごく小さな経営体でも倒産リスクが表面化しているのです。

東京商工リサーチによると、同月の税金滞納倒産も137件と2年連続で100件超。これらの多くが、法人税や消費税、社会保険料の未納に端を発しています。

このように、「資金ショート＝即倒産」という非常に脆弱な経営構造が中小企業全体に広がっています。

倒産企業の“共通プロファイル”とは？

下記は、今回の倒産急増に見られる企業像の典型です：

とくに「借入返済比率が高すぎる」状態は極めて危険です。これは手元キャッシュが減少し、突発的な支出や売上減に耐えられない構造を意味します。

金融機関は絶好調…でも、貸し手の目は厳格に

一方で、地方銀行の決算は好調です。マイナス金利解除により、貸出金利の上昇と利ざやの改善が寄与し、多くの金融機関が黒字転換しました。

この現象は「金融機関と中小企業の二極化」を加速させています。

金融機関の目線は確実にシビアになっており、以下のような企業は“融資対象外”となるリスクが高まっています：

• 売上減少が続く
• 赤字決算が2期連続
• 自己資本比率が10％未満
• 手元現預金が月商の1ヶ月分未満

いま“倒産の波”が中小企業に迫っている理由

ここで、この記事の重要ポイントを整理しておきましょう：

• 倒産件数は前年比＋4.4％、1万件突破のペース
• 倒産の主因は「資金ショート」へと構造変化
• 負債1,000万円未満の小規模倒産が増加中
• 金融機関は選別貸出を強化し、融資のハードルが上昇

もはや「倒産＝大型企業の問題」ではありません。業績が“普通”の企業でも、財務体質が弱ければ明日は我が身です。

この記事では、このあと「倒産予備軍をどう見抜くか」「キャッシュフローの改善策」「ゼロゼロ融資の乗り越え方」まで、具体的に解説していきます。

財務数値から見抜く、倒産予備軍のシグナル

「数字は苦手で…」という社長ほど、倒産予備軍に近づいているリスクが高いのが現実です。現場で多くの倒産・再生案件に関わってきた私の経験から言えるのは、「倒産は突然起こらない。必ず予兆がある」ということです。

この記事では、自社の財務が“危ないかもしれない”と気づくための、具体的な指標と見方をお伝えします。

中小企業が陥る「見えない資金ショート」

黒字なのに倒産する――これは経営者にとって最大のトラップです。PL（損益計算書）上では黒字でも、実際は資金が足りずに倒産するケースが後を絶ちません。

この現象は「黒字倒産」と呼ばれ、以下の構造が原因です：

PLだけではなく、BS（貸借対照表）とCF（キャッシュフロー計算書）を見て初めて「倒産リスク」は浮かび上がります。

倒産リスクを見抜く“危険な財務指標”ベスト5

以下の財務指標に該当する場合、倒産リスクが高まっている可能性があります。

たとえば、月商500万円の企業で手元現預金が200万円しかなければ、支払サイト次第で資金ショートは目前です。

ワンシートでわかる「倒産リスク自己診断チェックリスト」

以下の質問に「はい」が3つ以上ある場合は、財務再構築を本格的に検討すべき状態です。

このチェックは、実際に私が経営改善支援を行う際に初回で使っているツールを簡略化したものです。

財務“見える化”でリスクを数値で管理する

「数字が苦手」は経営の言い訳になりません。少なくとも以下の3つは毎月モニタリングすべきです：

1. 現預金残高（月商何ヶ月分か）
2. 返済総額と営業CFの比率（理想は30％以下）
3. BS上の利益剰余金（マイナスなら再建必要）

これらの指標は、ExcelでもGoogleスプレッドシートでも簡単に管理できますし、現在では生成AIと連携させた財務可視化ツールも構築可能です。たとえば、クラウド会計データを自動で読み取り、赤信号を出すアラート機能付きのダッシュボードなどが代表的です。

まとめ：兆候は“ある日突然”ではなく“数字の中”にある

倒産予備軍の企業には、共通して以下のような兆候が見られます：

• 売上より先に“支払”が増えている
• 手元キャッシュの減少が止まらない
• 融資返済でCFが枯渇している
• 自社の財務内容が把握できていない

これらを放置すれば、資金繰り破綻→取引停止→倒産へと一直線です。だからこそ、自社の数字を“怖がらず”に直視し、危機管理に役立てることが、経営者としての最低限の防衛手段といえるのです。

「ゼロゼロ融資」返済と再編戦略

「ゼロゼロ融資の返済が始まった途端、資金繰りが厳しくなった」――これは2024年後半以降、現場でよく聞く経営者の声です。2020年～2021年にかけて実施された実質無利子・無担保の「ゼロゼロ融資」は、いま返済フェーズに入り、企業の資金繰りに深刻な影響を与えています。

ここでは、ゼロゼロ融資の返済局面を迎えた企業が、いかにして経営を持ち直すか、借換・再編・再生戦略を具体的に解説します。

ゼロゼロ融資、返済フェーズの“地雷”とは？

ゼロゼロ融資の制度上の問題は、**「元本据置が2～3年」「返済期間5年」**という短期返済スケジュールにあります。つまり、2023年～2025年にかけて、一斉に元本返済が始まり、月々の支払いが急増するという事態が発生しているのです。

多くの中小企業では、以下のような現象が起きています：

• 月商の15～20％が返済に消える
• 他の金融機関から追加融資が受けられない
• 資金繰り表の“赤字”が慢性化

2025年10月時点で「ゼロゼロ融資倒産」は38件、9月は過去最多の44件となっており、今後さらに増加する可能性があります。

返済困難企業が取るべき3つの戦略

ゼロゼロ融資の返済で経営が逼迫している企業には、次の3ステップでの再構築を提案します。

① 借換戦略：長期・低金利へ切り替え

今の返済額が月商の10％を超えている場合は、「借換」を最優先で検討してください。借換の目的は、返済期間の延長・月額返済の軽減・新規資金調達の同時実行です。

▼ 借換先の例（2025年時点）

借換時には、**簡易な経営改善計画（1枚でも可）**が求められるケースが増えており、フォーマット作成支援も行っています。

② 経費構造のリストラ：損益分岐点の引き下げ

返済余力を作るには、損益分岐点（固定費＋変動費）を引き下げることが重要です。とくにゼロゼロ融資の返済が始まった企業においては、「借金返済」＝「疑似的な固定費」になるため、全体のコスト構造見直しが必須です。

▼ 優先的に見直すべき経費項目

• 家賃（適正水準は月商の5～8％以下）
• 水道光熱費（省エネ機器への更新）
• リース契約（買取との比較）
• 外注・広告費（CPAとROIの可視化）
• 役員報酬（業績に応じた変動制へ）

このような構造見直しは、経費削減の専門家や、生成AIによる費用分析ツールで客観的に可視化することができます。

③ 経営再編：事業整理と再生支援スキームの活用

すでに返済困難な企業や、借換ができない企業には、事業再編・再生支援スキームの活用を提案します。

これらのスキームは、早期に動けば「会社を残せる」手段です。いずれも、弁護士・税理士・認定支援機関のネットワークで伴走支援を行っています。

まとめ：融資は「受けた時」より「返す時」が経営の本番

ゼロゼロ融資は、当初の“救命ボート”から、いまや“沈没の引き金”に変わりつつあります。

• 返済負担がキャッシュフローを圧迫し
• 他の投資・成長資金を妨げ
• 経営者を心理的に追い詰めている

いま重要なのは、“静かな資金ショート”に気づき、攻めの財務再編に舵を切ることです。そして、ここでも生成AIを活用したキャッシュフロー分析や借換支援が有効なツールとなります。

キャッシュフローを強化するために今日からできること

「資金繰りが不安…でも、何から手をつければいいか分からない」――そんな悩みを抱える中小企業経営者のために、ここでは今日から実行できるキャッシュフロー改善施策を紹介します。

中小企業経営は、最終的には「キャッシュが尽きたら終わり」です。利益よりも現金。黒字でも資金が尽きれば倒産します。逆に言えば、キャッシュがあれば立て直せるのです。

キャッシュフロー強化の原則：たった3つ

まず、キャッシュを増やすための基本原則をシンプルに整理します。

この3方向から、最も効果が高く、実行しやすいものを選んで動くことが重要です。

1. 入ってくるお金を早く・多くする工夫

【回収サイトの短縮】

• 得意先に回収条件の交渉を行い、月末締め翌月末払い → 月末締め翌月15日払いへ
• 小規模事業者は「掛け売り禁止」「即時振込割引制度」の導入も検討

【補助金・助成金の活用】

• 「事業再構築補助金」「IT導入補助金」「省エネ補助金」などを活用して、資金流出を抑えながら設備投資を実施
• 採択実績のある専門家・認定支援機関との連携が重要

【不要在庫の現金化】

• 数か月以上動いていない在庫は特価販売またはネットオークション等で現金化

2. 出ていくお金を遅らせる／止める

【支払サイトの延長】

• 仕入先と交渉し、**支払条件の見直し（後払い化）**を実施
• 一括仕入をやめ、分割納品・分割支払に変更

【固定費の見直し】

• 通信費・電気代のプラン見直し
• 社用車のリース → カーシェアや業務委託への転換
• 人件費の変動化（パート・業務委託活用）

【変動費の圧縮】

• 広告費（CPA管理）
• 交際費・会議費・外注費の棚卸し
• 保険料の見直し・一時払い契約の年払化

3. 今ある資金を増やす・守る

【借入・借換の即時検討】

• キャッシュが尽きる前に、政策公庫・保証協会の制度融資へ相談
• **リスケ（返済条件変更）**は信用に傷がつくが、倒産よりはマシ

【資産売却の実行】

• 使っていない車両・機器・不動産・遊休地などを市場価格で売却
• 割賦での売却（リースバック）も検討対象

【在庫圧縮と棚卸効率化】

• ABC分析で“死蔵在庫”をあぶり出す
• “回転率の低い商品”は発注停止し、仕入先と返品交渉

生成AI × キャッシュフロー改善の最新活用法

最近は、生成AIとスプレッドシートを連携させて、キャッシュフローを自動でモニタリングし、危険な動きがあればアラートを出す仕組みも構築されています。

以下のような機能を低コストで内製化できます：

• 売上・仕入・借入・返済・納税スケジュールを自動集計
• キャッシュイン・アウトの見える化ダッシュボード
• 資金ショート見込み月の自動予測
• 「いま何をすべきか」生成AIが提案

こうした生成AIベースの資金繰り管理アプリは、資金繰りに不安を抱える中小企業にとって“頼れる右腕”になります。

まとめ：資金繰り改善は「行動がすべて」

• 売上が少ないなら、資金を入れる工夫を
• 利益が出ていても、キャッシュがなければ倒産する
• 資金繰り改善は“待ち”ではなく“攻め”の姿勢が大切

そして今、生成AIを活用することで、従来の「経験と勘」に頼った資金繰りから、「数値と予測」に基づいたキャッシュフロー管理へと進化できます。

資金繰りで困る前に、専門家・金融機関とこう付き合う

「うちの税理士は申告だけ」「銀行は頼りにならない」――こうした声をよく聞きますが、実は正しい関係構築ができていないだけというケースがほとんどです。

資金繰りが苦しくなる前に、「誰に・いつ・何を相談するか」を設計しておくことが、経営者にとって重要な“危機管理”です。ここでは、専門家・金融機関との最適な付き合い方を、実務目線で整理します。

専門家・金融機関を「使い倒す」視点に変える

まず意識してほしいのは、専門家や金融機関は「受け身の存在」ではなく、“こちらから使い倒す”べき資源であるということです。

「専門家の言う通りにする」のではなく、「自社の状況を開示し、主体的に相談してアドバイスを引き出す」姿勢が重要です。

銀行に“選ばれる企業”になる3つのポイント

融資が受けられなくなる企業には、ある共通点があります。それは、「普段から銀行と話をしていない」ことです。逆に、銀行と良好な関係を築いている企業には、いざという時に“融資枠”が用意されています。

以下の3つを実践しているだけで、信頼度がまったく違います。

1. 四半期ごとに試算表と業績レポートを提出
2. 融資が不要な時にも面談を依頼する
3. 資金使途の報告を明確にする

金融機関は、将来の返済可能性を重視しています。「数字が出せる＝経営管理できている企業」は、選ばれます。

資金繰りに悩んだら最初に相談すべきは？

状況別に、どの専門家へ、どのタイミングで相談すべきかをマトリクスで整理します。

相談の“ベストタイミング”は「資金ショートの3か月前」

経営改善支援を受けるには、「資金がまだ残っているうち」に動くことが絶対条件です。支払不能直前では、打てる手は限られます。

▼タイムラインの目安：

• 資金ショート6か月前 → 計画策定・借換相談
• 資金ショート3か月前 → 金融機関調整・リスケ準備
• 資金ショート1か月前 → 弁護士・再生支援へ相談

このタイムラインで行動するためには、毎月の資金繰り表とキャッシュフロー予測が必要です。ここでも生成AIを活用し、資金枯渇予測とリスクアラートの自動化が大きな武器になります。

まとめ：付き合い方で“資金の未来”が決まる

• 専門家や銀行は、受け身ではなく“活用すべき経営資源”
• 銀行との定期報告と面談で、融資枠が維持される
• 危機の3か月前に相談を始めれば、会社は立て直せる

私たちは、こうした専門家連携や金融機関調整を、生成AIと会計データを活用しながら仕組み化するお手伝いもしています。

おわりに

資金繰りの問題は、経営者のプライドや判断ミスによって深刻化しやすいものです。「まだ大丈夫」「もう少し様子を見よう」と先延ばしにした結果、打つ手がなくなり倒産に至る企業は後を絶ちません。

しかし、この記事をここまで読み進めたあなたは、すでにその一歩を抜け出しています。中小企業において、早期に兆候を察知し、具体的に行動することこそが最も効果的な経営対策です。

資金ショートの前に何ができるか――そこに正面から向き合い、行動を始める企業だけが、これからの荒波を乗り越えていけるのです。

もしこの記事を読んで、「少しでも方向性を見直したい」と感じられたなら、まずはお気軽にご相談ください。メール・LINE・お電話、どの方法でも大歓迎です。

当社ではクライアントの事業状況、経営環境、外部環境にあわせて、オーダーメイドで生成AIを駆使した経営管理アプリを提供し、伴走支援を行っています。アプリ開発費用はいただいておらず、顧問料の範囲内でご提供していますので、追加の負担なく導入が可能です。

なお、サービス品質維持のため契約事業者数に上限を設けており、契約上限到達の際はお受けできない場合があります。検討中の方はお早めにご連絡ください。

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①資金ショート予測シミュレーターGPT

用途：
あなたの月別売上・支出・借入返済予定をもとに、資金ショート発生時期を予測し、危険月を事前に可視化するGPT。

特徴：

• 売上・経費・入出金予定を対話形式で入力
• 資金残高が0を下回る月をシミュレーション
• 「何月に何をすれば防げるか」具体策を出力

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プロンプト例：
「毎月売上450万円、経費380万円、借入返済30万円。5月に設備投資150万円予定。資金ショートの危険月は？」

当事務所では「補助金申請支援」や 「資金繰り改善」など
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